2024年5月31日星期五

吉视传媒要面值退市了?

 $吉视传媒(SH601929)$ 20年的时候,我拿了一段时间的包钢股份,1.1元的价格区间。天天都有无数人说要完蛋了,要退市了。理由很多,业绩不行啊,行业不行啊等等。结果包钢很快翻了4倍。包钢上面,我没赚什么钱,吓得倒是不轻。事后,也是挺后悔的,当初买进包钢的时候,我是多么自信,但为什么持股了一段时间,就怕了呢?原因是:股价下跌,往往会杀伤情绪,所有利好会产生怀疑,所有利空都会被放大。第2,追求过于高的确定性,也会丧失很多机会,不愿意承担风险,注定也就不会有收益。 吉视,在早几年,拿过转债,正股能低于面值,这是以前根本想不到的。吉视的行业,确实是当前没落行业,如果不脱胎换骨,即便不考虑面值退,从财务指标上来说,再高的净资产也终将变为负数,从而退市! 从吉视管理层来说,是会尽力保住上市地位的,这毋庸置疑,虽然上市公司再融资受限,但上市地位,对公司的发展仍有极大的益处,另外,没有哪个领导愿意在任其间,让公司退市,最近不是一直在喊国企市值管理吗?难道要做个反面典型? 主观上不想退市,但客观上有办法吗?前二天公告已经明确:无重大资产运作计划。我能想到的,只有“增持回购”这个意义不是很大、疗效也不是很好的办法了。

在我看来,这个风险确实不小。

主要原因是:没有想象空间,也就没人愿意接盘。所以,这个标的,不买,不参与。

2024年5月21日星期二

*st富吉瑞如何办

国9条后,垃圾股就是真正的垃圾股了,资金确实在远离垃圾股。当然,题材尚可的一些不太垃圾的股,也偶有炒作。

富吉已经拿了近一年了,去年3季度开始建仓,成本接近18.5元,当前价格19元,盈利3%,哎!勉强赚了个低利息。

按近年来的业绩来看,富吉,属于典型的垃圾股,产品没有竞争力,技术含量低,营收每年2亿左右,净利润也不高。当前净资产7元,pb接近3倍,现价对应pe为50倍。估值绝对不算低了!更关键的是,公司并没有什么想像空间,当然,潜在的收购资产等运作,多少还是有一些。从股东上来看,大股东也没什么强大实力,前十大股东中,有几个是私募,且是上市前已经入股的,成本极低。

解禁后,股东便开始无视低价开始套现,从去年到今年,一直有减持动作。减持价格约为20元,这价格也是近二年相对高的位置。其中,去年股东通过大宗减持了百万股,其中,有部分接盘方是深圳创富兆业金融管理有限公司旗下的私募,私募接盘后,很快就卖出了。从其间K线来看,几乎没有拉高的动作。区间,也大概是20%的拉升。

考虑到该股属于科创板,交易冷清,公司题材、业绩不佳,因此,很难有较大上涨拉高空间,因此,决定近期卖出该股。

计划是这样的:

1、只卖不再买回。

2、如果有22元,则必清仓,不抱幻想。

3、明天晚上,应该回复交易所问询函了。如有按时回复,则摘帽最迟在下周,如不能按期回复,则推迟,且属于小利空。因此,明天下午,重点是收盘前20分钟,需要减仓,至少1/3比例。

4、摘帽后会大涨吗?会小涨!当天利好出尽,放量开始慢慢震荡下跌。

小结:19.5  -30%,20.5  -30%  21.5  -30%  22 -10%

在摘帽前,不必恐慌!毕竟,预期还在!近几天,股价沿着5日线上移,

2024年5月10日星期五

不玩转债了

直到现在,还没有从年初的那波下跌中苏醒过来。这几个月,做的都是够本就跑,陆续地在降仓位,挽回损失。止目前,仍有大约5%的亏损。单单亏损倒也罢了,关键是,最近行情似乎有些火爆,许多个股表现十分抢眼,而我却从活跃股陆续切换到了僵尸股,别人涨10%,我只涨2%,真可谓是吃肉的时候,没轮到,挨打的时候,被痛打。估计这个月也难回本。

做出了一个比较痛苦的决定,准备彻底放弃转债市场了,除非一些看好正股的双低债可以适量配置之外,精力重新放到股票市场。这二年,转债让我失望透了,什么强赎啊、回售啊、到期还款啊,税前收益啊,这些看似逻辑性极强,收益极为确定的操作,实质上都是公开资料能捕捉到的信息,要么是蚊子肉,要么是陷阱,转债上涨的本质仍离不开正股的上涨。别人都说,转债下有保底上不封顶,在我这里,却成了下没底,上有顶。转债对我来说,最大问题是:波动空间相对小,选择范围相对狭窄。

百川转债,上月跌破90元,现价130元。如果当初以博弈公司不退市,能按期还款买入的话,那么,130元的价格是肯定不会看到的,90元买入,能拿到100元已经算是定力十足的人了。

2024年5月9日星期四

家里最近的事

4月初,岳父诊断疑似鼻咽癌复发。后经湘雅医院复查,确诊鼻咽癌+颅底恶性肿瘤+颈部淋巴结转移。

清明节前,媳妇即先去陪护,做检查办入院,肿瘤科建议转至耳鼻喉外科先行手术,医院人多为患,办住院需要预约后等通知。媳妇与是先回来了。约二周后,得到通知入院,我于19日前往陪护办理手续,并做各项检查,共约10多项,整整检查了2天多。其间检查费共计约2万,检查费真贵,而且几乎都是不报销的。

和医生约定的是5-1前做手术,手术前,已经签了各项风险同意书,术前准备也全都到位。手术那天,当护理人员推车到病房接人到手术室的时候,岳父突然不同意手术了,瞬间把手上的针也拨掉,在数分钟内整理了病房内的衣物,立即要出院,“我不开刀,只放化疗”。

由于手术很大很复杂,这台手术的主刀医生,是湘雅医院的科室主任,在国内享有极高声誉。在接到突然不做手术的通知后,他们上来询问原因,我将原因告知,并说,能否将手术讲得简单些,也就是欺骗岳父,让他配合完成手术。医生回答:那是绝对不可以的,一是手术本身就是很大风险,二是那样的话,对他后面的恢复将极为不利。于是手术取消。

这次的病,属于癌症4期,复发+淋巴转移,且已经侵犯颅底,肿块面积大,分布较广。据医生说,这次手术不仅风险大,而且属于“非根治”的手术,也就是不可能将肿瘤全部切除,而且,手术很可能一次无法完成,需要二次手术。公认的是,手术治疗是复发癌症的首选根治方案,换句话说,如果不手术,就意味着无法根治。因此,我也一直是较倾向于做手术的。但对于手术的风险,说实话,我真是不太懂,只能是听医生的,我认为,如果医生认为可以做手术,就做,如果医生不建议做,我肯定不做。

后来,我与医生再次沟通时,医生说:并不是建议你们做手术,只能说,手术是方法之一,具体哪种方案好,这个不好说,主要看家属和患者的意见。而且说,手术的目的,其实就是看个结果。也就是说,手术后的效果,他们是无法预料的。

术前检查中,有个是介入动脉全脑影像,这项检查,据说也是有较大创伤的,费用也不低,当时我们也提出尽量不做这个检查,医生说必须做。但后来去做这项检查时,医生又突然通知说不能做这项检查,因为磁共振检查的结果显示,有禁忌症。先是说必须查,后来不查了,也并没影响继续手术。哎,这医生们啊。

还有个pet-ct,费用达8000多元,我们当初说,不用查全身其它部位了,就把查出来的头部肿瘤切了就行了。但医生说,没有pet,不可能上手术台的,坚持让我们做。做pet结果显示,除了头部之外,其它部分正常。用医生的话来说,他们的意思是,如果全身其它部位也转移了,就不做手术了。

现在来看,不做手术,是正确的。风险不仅是手术台上,还有手术后的风险。

出了耳鼻喉科,又进了肿瘤科。其间,一个所谓的专家,非让我们做活检才能办住院进肿瘤科,而做这个活检,需要手术,且不是简单的手术,费用不包括检查费大约是1万多元,可见,手术并不算很小。我只好重回耳鼻喉外科预约手术活检。后来,媳妇又找到了院里面的更为知名的教授讲了情况,对方说,可以不活检了,这种情况基本已经可以通过已有的检查做出判断了,直接住院治疗吧,省得患者那么大年纪再受罪。申教授是享受国务院特殊津贴的专家,也是科室主任。15年前岳父鼻咽癌,就是他主治的。

前天,在申主任的关照下,一路绿灯办完了住院和治疗方案,这要不是帮忙,估计得最少再等10天才能入院。最后的方案是:化疗+免疫,报销后费用大约每次5000元。这也是目前最为有效先进的方案了。昨天做完了一期治疗并出院了。21天后再来,大约需要1年以上治疗。

希望药到病除,控制住癌细胞,身体早日恢复健康。






盘前操作计划

短期大盘由强转弱,成交量开始萎缩。此时比较纠结,不宜加仓,但由于仓位比较轻,所以,也不宜减仓。操作仍以做T为主思路。

盘前感觉:今天大盘惯性下跌,下午收盘前会有弱反抽。

今日计划:

石化油服:1.88元卖出一半,这是昨天加仓的,昨天收盘1.87元,比盘中微小成交量的最低价1.86高一分钱,全天跌幅2%,这个收盘价也可以视为全天最低价。该股日跌2%属于较大幅度的下跌,预估今日开盘会有冲高。因此,先把加仓的减掉,再择机做另一半的T。

誉衡药业:2.14元等量委买,一分T。受昨天医药特别是分子医疗创新药板块影响,昨天该股未随大盘下跌,今天如果医药板块下跌,则极大可能补跌,并在短期回调至10日线附近,也就是2.10元,因此,今天下跌概率大,本应做倒T,但考虑到仓位及股价中长期来看仍较低的原因,选择在低位有强支撑位置埋伏。只做一分T的原因,当然是因为短期仍旧看跌它。

变化:

如果今天未能如预期那样走,则,保持观望,或是盘中找明确位置根据盘口博T。但整体思路是,今天石化油服只可以减仓不能加仓(仓位原因);誉衡药业可以不做T,但仓位不能变。