今天来说一个公司：佳都科技

有点偶然，听到朋友说这个公司不错，我才注意到它。朋友挺认真地。所以，抽空来看了一下。

佳都目前主要业务是给地铁做智能轨道交通解决方案的，就是各种人脸识别、出入口、统计等等，可以简单地理解为是做AI智能化安防的，就其这项业务来说，国内几大安防厂商，都拥有这项技术，说他技术有多么高科技，其实，也未必。其核心主要是一些智能化算法，海康会吗？海康肯定会！而且就我理解来说，海康如果做，应该做得更好。说这些，并不是说这项业务没技术含量，而是说，这项业务不算什么寡头垄断，也不算什么核心独门绝技。从公司的运营数据来看，也证实了以上判断，一是其主要业务区域为公司所在地：广州及周边，二是其毛利率仅13%，而且有很多项目是PPP项目，回款时间非常长，一般在5年。

通过一些研报可以看到，今年将实现净利润3.6亿，对应pe为40倍，明年6亿，对应25倍.多家券商给的是增持，但我看，这样的公司肯定不属于优秀，远没到增持级别吧？观望还差不多。我认为当前8.9的估值算是一年内合理估值。这种伪高科技公司怎么能给40倍的pe呢？

但是，以下信息吸引到了我：

1、证监会批准以8.1元的价格向大股东定向增发，约10亿。

2、公司目前有3亿的长期股权投资。其中，云从科技公司目前持股8%，为第二大股东。而云从科技，目前正在辅导期，估值应该在300-400亿。

综上，这个股目前8.9的价格不算低，但也有一定投资价值。技术上来看，股价止跌，有见底迹象。可以适当布局。

今天建仓完成。占总仓位2成，计划：短中线。