转债量化

想了很久

懒！懒！懒！懒得动手动脑！明天开始正式干。今天先简单说下思路，随后及时慢慢完善。

详细内容参见：

1、一个回测表现优秀的转债交易策略-1 （2021年10月20日）

-----实盘记录--

518 发布于 2021-10-23 10:34:27  

下周一开盘计划：30张系列【搜特，洪涛，孚日，东湖，嘉美，景兴】。
20张系列【晶科，节能，新星，华锋，伟20】。回复

518518 +0.8%。经过一周测试，实盘基本上完全按照清单操作。盈利0.8%。整体上低溢价明显盈利，表现最好的是晶科11%，双低表现不佳。回复

518518 本周共入3万，盈利260元。+0.86%回复

518 发布于 2021-11-01 11:42:57  

第【2】周实盘：周一早盘竞价买入博彦、寿仙、嘉美、嘉泽、晶科。其中，嘉泽未能在高报1%的情况下竞价成交，随后在159.26（+1.6%）趁回落时追进，晶科开盘报得策略单，在169.5元稍低于竞价买进，其它三个均为竞价成交。同时，竞价卖出了东财3和华锋。搜特，洪涛，孚日，东湖，景兴这5个持有未动。回复

518518 持仓股按上周5收盘价算，新建仓按今日成本算，周一，盈亏7：3，最大涨幅10.7%，最大跌幅0.5%，总成本41321元，收盘市值42358元，盈利1037元，+2.6%回复

518518 周二，盈亏9：2，最大涨幅2.3%，最大跌幅4.4%，总成本41321元，收盘市值41746元，亏损613元，-1.5%，总盈利1.03%。回复

518518 周三，低价涨得好，孚日盘中近10%，已在冲高时卖出。但低溢价走低，全天跌1%。盘中出了博彦（强赎公告今早出了）换成了节能转。止收盘，盈利归0。回复

518518 周四，低溢价高价债涨得好，今日没有操作。沪深300涨1%，个股普涨。持仓全是红盘报收，最高涨幅5%，平时涨幅2.08%。昨天总帐户本周收平，今日又回盈利860元，总利润2%，期待周五收盘再创新高，希望能再涨1个点。回复

518518 周五，低溢价全线大跌，虽然红多绿少，但受节能、嘉泽、晶科这三只（平均跌近5%）影响，今天亏1.6%。盘中由于晶科破了策略线，卖出。止收盘，本周盈利170元，约0.4%。本周300指数跌1.3%，跑盈指数。下周准备把仓位继续调高5成！本来计划在收盘前调仓建仓，但看到今天多数个股高开低走，不妨等周一9.50-10点之间建仓吧！回复

518 发布于 2021-11-08 15:24:48  

第【3】周实盘:早盘由于高开过多，挂单未能买进周五选的中天和海兰，结果这二个涨了5%。按计划买进了精研和齐翔。今日盈亏-112.40元，今日涨幅-0.19%。回复

518518 周二：除了一个绿，其它10个全红，但收益很低。今日盈亏0.28%，沪深300跌-0.03%。总收益0.1%回复

518518 周三，几乎全红，但收益低。今日盈利265元，盈亏0.38%，沪深300收跌-0.53%。总收益0.5%，350元。连续第3天跑盈指数。回复

518518 周四，大盘大涨，全红。盈亏0.69%，沪深300涨1.61%，跑输1%回复

518518 周五，盈亏1.50%，沪深300下跌-0.21%。跑盈大盘1.7%。本周总体盈利2.7%。今日尾盘调仓：卖出齐翔（价过境，本周盈10%），嘉泽（折价消失，本周平），节能（折价消失，本周小盈），日丰（折价消失，本周加仓后总体小盈）；买进：伟20（加仓），广汽（加仓），健20，荣晟，华锋。下周一计划加仓：洪涛。备选机动品种，择一：震安/胜达/海亮。回复

518 发布于 2021-11-15 10:39:11  

第【4】周实盘:上周五已经做了调仓，今早仅买进了胜达。同时由于上周5计算错误，将多买的广汽减少了一点换成了伟20。目前仓位99%，建仓完毕。静等收盘计算盈亏。回复

518518 周一，大盘收跌，今日收益0.26%，沪深300跌-0.12%，跑盈指数0.4%。策略净值1.0295。值得一提的是，最近几周，收益明显低于5W实盘的纯低价策略可转债。纯低价策略，今年8月5w本金，现在6.2w，净收益25%，年化100%了。回复

518518 周二，个股普跌，涨跌比1：2。今日收益1.07%，沪深300涨0.02%，跑盈指数1.05%，策略净值1.0405，持仓的华锋涨10%，荣晟涨6%，广汽跌3%。数量上看，涨少跌多，但受益与二只大涨，策略表现强劲，继续跑盈指数。回复

518518 !明天收盘后，精研转债即满足强赎条件。晚上，将会出公告。现在来判断，不强赎的可能性极大。原因是，公司题材正是当前热点，公司业绩也表现得可以，股价一波强涨还未站稳，且转债刚上市一年。继续持仓。回复

518518 昨晚公告出来了，精研强赎！配合这个利空出来的，还有一个小小的收购利好。今天早盘，下了冲高回落策略单，在涨1%价格172的时候卖出了。止午盘，收跌7%，可见赎回是实实在在的利空！其杀伤力不容小视。同时，晶科转债，今晚也将出是否强赎的公告，根据前期大股东减持可转债的情况来看，强赎的可能性极大，因此，虽然现在晶科走势比较稳，但今天准备放弃买进晶科。如果晶科晚上不强赎，可能是明天或下周的一个标的。回复

518518 周三，平衡市。收涨+0.65%，300指数+0.05%，继续跑盈指数的一天。回复

518518 周四，个股普跌，今天收益负-0.2%，沪深跌1%，继续跑盈大盘。净值1.045。今天早盘卖出了精研！因为强赎的原因。卖点还可以，收盘跌5%，卖出时红盘1%。如果没有这个盘中临时干预，则今天收益负-0.8%，仍跑盈大盘指数。回复

518518 周五，大盘大涨，指数涨1.08%，策略涨0.3%，跑输了！收盘净值1.0487，本周涨2%+。卖出了华锋，广汽，奥瑞，寿仙；买进了星帅，海亮，万顺2，洪涛，起帆。其中，起帆有点不情愿。为了补满仓位，少买了点节能。回复

518 发布于 2021-11-22 10:33:50  

第【5】周实盘:上周五做了调仓，由于特殊原因比计划早了10分钟调仓，结果是这10分钟使收益略有减少，下次争取仍将调仓时间推迟至14.50分左右。上周卖出的几只，今天表现不想看了，嫁出去的姑娘泼出去的水，除了严格没别的选择，策略面前，须要忘我，否则又有什么意义。从早盘表现来看，策略还算不错。静等收盘统计。回复

518518 周一，个股普涨，其中创业板涨2.5%，沪深300涨0.46%，策略今天涨幅2.6%，当前净值1.0759。上周末，由于正股齐翔一字跌停，根本没勇气买（策略对于封死跌停的都排除掉了），没料到，今天竟然大涨10%，这个看来以后要注意一下，凡事都有逻辑：在正股一字跌停时转债仍能在当天触底反弹，可能是一种信号。今天涨幅创下新高。希望本月能实现10%的增长，加油！回复

518518 周二，大盘涨跌平衡，300指数+0.02%，策略涨1.61%，当前净值1.0933.今天做了条件单卖出了2天涨幅20%+的星帅（202元，恐高了）。早盘竞价卖出健20转，略高了一点，没能成交，盘中最大跌幅8%，情急之下，午盘加仓买进，尾盘T出。由于该债强赎，所以，不看好。净值离1.1很近很近了.回复

518518 周三，大盘平衡市。指数+0.07%，策略+0.99%，当前净值1.1041。终于突破10%大关了。今天没有操作。强赎还是有杀伤力的！这二天在琢磨强赎前的个股表现，看能不能找到点规律。回复

518518 周四，大盘偏弱，今日策略盈亏-0.07%，沪深300-0.41%。微跌，跑盈大盘。净值1.1033.回复

518518 周五。大盘偏弱，涨跌1：2，三大指数齐跌，沪深300跌-0.74%，策略盈+0.61%，又是完美跑盈大盘且盈利的一天。收盘净值1.1101。经过紧张的调仓换股，本周调换比较多。卖出了健20（强赎，早该卖了！！！）、起帆（走弱了）、节能、荣晟（飞天了），新入了奥瑞（老朋新欢）、日丰（老朋新欢）、鸿达（脱颖而出）。同时加仓部分原持仓，用以分享复利。顺手将防守的利群换了部分至景兴。终于打发满仓了！不容易啊。高度紧张了半小时，希望下周不负重望！顺便说的是，当前估值偏高，选股确实不好选！还有就是，昌红科技，虽然机器入选，但是这次100%排除了！因为下周很可能强赎，更重要的是，正股明显炒作过分了！太过分！回复

518518 本周小结：近5个交易日2021-11-22 ~ 2021-11-26，
盈亏：+5.86%
沪深300：-0.61%
跑赢基准：+6.47%
收盘净值：1.1101。回复

518 发布于 2021-11-29 15:13:30  

第【6】周实盘：大盘偏弱，涨跌比2：3，策略盈亏+1.64%，沪深300跌-0.18%，跑盈大盘1.8%。净值1.1283（从月初11-05起计算），月初到现在近一月，盈利13%了！上周五，调仓时，一再强调太过分的昌红科技，今天涨幅10%！服不服？服啊服啊服啊！回复

518518 周二，横盘震荡，市场涨跌比2：1，策略微盈+0.13%，沪深300收跌-0.40%，跑盈指数0.5%，净值1.298。今天表现不佳。回复

518518 周三，横盘震荡，全市场涨跌比3：1，策略盈利+1.15%，沪深300涨+0.24%，跑盈指数0.91%，遗憾的是，上周大涨20%的伟20今天大跌7%，严重拖累了收益。收盘净值1.1428，今天没有调仓，期待明天表现。回复

518518 ！！！！伟20，下周一晚间将公告是否强赎回。本周暂时按计划操作，如果本周五没有调出的话，周一晚必须重视公告，若强赎，无条件在周一早上竞价退出，换成其它的。回复

518518 周四，大盘弱势，市场涨跌比1：3，策略亏-0.54%，沪深300微涨+0.25%，跑输指数0.8%，净值1.1366。今日低价转债表现较好，高价债偏弱。盘感：：明天可能会反攻，但力度不大。目前来看，本周末的调仓幅度可能不大。再次提醒下周一晚间务必关注伟20，一旦强赎，周二竞价卖出，近期强赎的表现都差，纪律是用来遵守的，不是用来违反的。回复

518518 周五，大盘强势，涨跌比3：2，策略盈利+0.55%，沪深300+0.92%，跑输指数0.4%，连续二天跑输指数，净值1.428。今日持仓平稳，涨跌互现，各品种波动不大。本周无重大调仓，微减了日丰，顺手加了海亮和胜达，保持满仓运行。回复

518518 本周小结：近5交易日11.29-12.03
盈亏：+2.95%
指数：+0.84%
跑盈：+2.11%
净值：1.428。
整体感觉，本周表现不佳。回复

518 发布于 2021-12-03 10:16:27  

加入一个因子？单品种当周涨幅大于20%卖出？回复

518 发布于 2021-12-06 15:06:49  

第【7】周实盘：全线崩溃！今日策略亏-2.78%，沪深300跌-0.17%，跑输指数3%，这是第三天跑输指数。策略13只持仓股全线下跌，无一红盘。创下最大单日跌幅！净值1.1111，回到一周前水平。惨！密切关注伟明环保是否强赎转债，如果强赎，明早又是一刀。回复

518518 周一晚间伟20强赎！同时公告了利好的员工持股计划！我发现凡是强赎的转债，都在同期发布”利好“，如上个月的精研转债，也是在强赎时发布股份回购公告。怎么操作呢？卖！竞价卖！刚好发现另一个新标的：华统转债。可以顺手开盘换成华统转债！回复

518518 严格按纪律执行了操作。竞价卖出了伟20，不俱利空开盘竞价阶段委买了华统。回复

518518 周二，策略被暴捶！亏-3.48%，沪深300涨+0.60%，跑输指数4%，连续第4天跑输指数。净值1.0724。鼓起勇气，继续干。策略已经优化，本周调仓做相应改动。希望这次优化能给将来带来好的收益。回复

518518 周三，大盘强势。市场涨跌比3：1，策略涨1.55%，沪深300涨1.5%，连续跑输指数第4天后迎来曙光。净值1.0891。从今天起，结合策略表现，每天打分，A表示跑赢指数且增长；B表示跑盈指数但负增长；C表示虽然增长但是跑输指数；D表示跑输指数且负增长。连续出现B级以下需提高警惕。今日评分：A.回复

518518 周四，大盘强势，涨跌比3：2，策略亏-0.18%，沪深300涨+1.64%，跑输指数1.8%，净值1.0871。尾盘卖出了严重走弱的标的：日丰和奥瑞。今日评分：D.回复

518518 周五，大盘涨跌比3：2，策略盈亏1.38%，沪深300跌-0.46%,跑盈大盘1.8%，净值：1.102。买进了华锋，君禾，万讯。卖出了低价防守债，满仓。今日评分：A.回复

518 发布于 2021-12-13 20:49:40  

第【8】周实盘：周一，盈亏0.77%，沪深300涨+0.57%，跑盈0.2%，今天涨跌比1：2。净值1.1105。今日评分A.回复

518518 周二，盈亏-1.38%，沪深300跌-0.6%，涨跌比1：1，跑输指数，净值1.0951。今日评分：D.回复

518518 周三，今日评分:B,策略表现一般！亏损-0.86%，净值：1.0858，但跑盈指数0.036%，虽然亏损但跑盈了指数，需防范大盘的风险，部分高溢价的需要减仓或是清仓。回复

518518 周四，今日评分:A+,策略表现非常好！增长3.080%，净值：1.1187，跑盈指数2.548%，盈利且远远跑盈大盘指数，建议满仓。回复

518518 周五早盘，对涨幅巨大的万讯和华锋，都设置了20%回落卖出的条件单。其中，华锋收盘前会卖出，因其价格过高。今日持仓估计不会换很多，观察的标的有二个，一个是广汽，另一个是君禾，还有一个是美力。其中，广汽不太看好，因为1个月内变相强赎，将造成溢价率变负且不断走低，此期间买债不如正股，低溢价不具保护性能，人为排除掉。回复

518518 周五，今日评分:B,策略表现一般！亏损-0.55%，净值：1.1125，但跑盈指数0.870%，虽然亏损但跑盈了指数，需防范大盘的风险，部分高溢价的需要减仓或是清仓。条件单卖出了华锋，没有买进其它，仓位首次9成层，没有满仓。回复

518 发布于 2021-12-20 15:03:04  

第【9】周实盘：周一，大盘大跌，涨跌比1：2，今日评分：B，策略表现一般！亏损【-0.52%】，净值：1.1072，但跑盈指数【0.966%】，虽然亏损但跑盈了指数，需防范大盘的风险，部分高溢价的需要减仓或是清仓。临收盘，买进了宏川，仓位满仓。正如策略提示那样，需警惕大盘风险，对高溢价的，明天做好调减的思想准备，但由于今日仍为B级，所以，再等等。当评分为C及以下时，需行动。回复

518518 周二，大盘大涨。涨跌比3：1。今日评分：A，策略表现较好！增长【0.863%】，净值：1.1167，小幅跑盈指数【0.439%】，盈利但动力不足，需谨慎留意风格切换。回复

518518 周三，大盘平衡市，涨跌比1：1。今日评分：A+，策略表现非常好！增长【1.629%】，净值：1.1349，跑盈指数【1.569%】，盈利且远远跑盈大盘指数，建议满仓。回复

518518 周四，大盘平衡市，今日评分：D，策略表现极差！亏损【-0.03%】，净值：1.1345，同时跑输指数【-0.80%】.明天就该调仓了，准备将万讯换成核能。回复

518518 周五，盈亏-0.93%沪深300跌-0.55%，净值 1.1234，今天大盘弱势，涨跌比1：3。当前仓位9成，下周留意同和转债，或是etf300.回复

518 发布于 2021-12-27 15:17:03  

第【10】周实盘：周一，大盘平衡市，涨跌比3：2，今日评分：A+，策略表现非常好！增长【0.841%】，净值：1.1332，跑盈指数【0.761%】，盈利且远远跑盈大盘指数。回复

518518 周二，大盘强势。今日评分：D，策略表现极差！亏损【-0.69%】，净值：1.1254，同时跑输指数【-1.21%】，需严格检查持仓，对部分高溢价的减仓或是清仓，回复

518518 周三，今日评分：B，策略表现一般！亏损【-0.62%】，净值：1.1183，但跑盈指数【0.703%】，虽然亏损但跑盈了指数，需防范大盘的风险，部分高溢价的需要减仓或是清仓。回复

518518 周四，今日评分：C，策略表现较差！小幅盈利【0.269%】，净值：1.1213，但跑输指数【-0.45%】，虽有盈利但跑输了指数，需做好防范风格切换的准备回复

518518 周五，今天评分：D.盈亏-0.28%,沪深300涨0.38%，净值1.1182回复

518 发布于 2022-01-05 16:37:33  

第【11】周实盘：暂停更新。新年新气象。策略仍在运行，暂停更新日志。回复

518 发布于 2022-01-17 16:58:45  

第【13】周：当前净值1.1189。近半月几乎没有变化。以后的更新，采用周更新。也就是按换仓周期做记录。本周五做小结。回复

518 发布于 2022-01-21 17:55:47  

第【14】周：当前净值1.077。本周跌4%，跑输指数约4%。最近市场，整体上指数可以，但个股杀跌比较厉害。回复

518 发布于 2022-01-24 18:05:27  

今天晚些时候，有多条关于可转债的消息会发布，比如 东财3，奥瑞，星帅等等。如果手上有强赎的，开盘卖了。如果奥瑞不强赎，明天下午考虑一下是否将洪涛换成它。

投资的路上注定是孤独的

投资的人很多，但赚钱得很少。

股市中的人，赚钱比例可能更低。

突然想起一句话：投资的人，都是很自信、自负的。对自己交易模式自信，对所选的股自信。但，无数个数据表明，所谓的自信，最终都是在交易上的一次次高买低卖，日复一日。多数人是这样。

今年重仓股票的帐户，也接近新高，年化40%的收益，我不太知足，但也算及格了。难吗？说真话，不难。但累。

记得，有人问巴菲特有什么投资好方法。巴菲特回答，投资其实很简单，只是很多人无法接受慢慢变富。

投资并不是没有方法，方法不计其数。有好方法，还得有好心态。

选股方面，好像没啥多说的。如果用一句话来说，就是：找低估的便宜的，拿住！等泡沫来的时候卖。

实践中的短线帐户，最近也是屡创新高，试运行1月，收益13%，年化收益300%（翻4倍）有余。我表示震惊。高得令人难以置信！连我自己都怀疑。亲朋更是怀疑。当我将帐户展示给他们看的时候，如此震撼的收益，好像并没引起大家的好奇和欢迎。

投资都有风险，我不能无视其高风险的本质，更不能向任何人担保风险。

未来的收益，会是怎么？不知道。但是投资的路上，注定是孤军奋战。

几个持仓收益对比图

再有一个月，今年，2021年就过完了，将迎来新的2022年。

在年终总结前，先来看一下今年的收益情况：

第一个帐户：

最稳健的可转债帐户。

帐户投入5万。目标是稳！跑盈理财，年化大于5%为目标。从8月到现在，收益近30%，年化超100%。

持仓全为可转债，而且是分散持有低价可转债，买入价格几乎全为100元面值以下，典型代表：搜特转债、花王转债。这二只贡献了20%的收益。其次，还有一些类似于海印这样的，半年后到期收益为正（2%）的超级稳健品种，本想着稳健地获取2%的收益，但市场给了惊喜，目前持股不足2月，收益已超10%。排名第三的洪涛转债，建仓成本也是在100元左右，该债属于价格低+转股溢价低的双低品种，且正股绝对价格也低。在未来二个月，可能会带来更多收益。

小结：市场总是给人惊喜或是惊吓。当你理解透了市场的时候，当你严格地明白自己所持有的品种的时候，你以保本地稳健地获取收益，但市场总是给你惊喜！反之，当你盲目地期望获取暴利的时候，市场将总是给你惊吓！

第二个帐户：

轻仓波段中长线操作，今天创下全年新高：

这个帐户，平时操作极少，股票相对集中，波动也相对较大，持股时间较长。收益不错，持股主要是低价品种。

第三个帐户：

也是仓位最重的一个帐户。

操作相对频繁，但收益是最低的一个。持股中，部分标的质量较低，感性买卖股票相对较多。今后，该帐户应该向第二个帐户学习。实盘的量化交易，也在这个帐户中，近一个月，为收益贡献了约2%，值得继续研究加强。

总结：低风险，在很多时候会带来高收益，看似高收益的品种，时时会带来超低收益甚至是亏损！再次重申逻辑的重要性！没有过硬逻辑的标的，不能买！不敢重仓满仓的标的不能买！不敢满仓，自然就没有足够的信心。

数据库备份的方法

使用涂涂研版的mysql数据库备份插件，可以方便地备份导入数据库。

在插件中，点了备份之后，会生成一个随机的文件，保存位置在：/zb_users/plugin/tt_sql/backup/,在保存时，留意文件名，然后，就可以直接在浏览器里下载。如果导入的话，需要用ftp，放到同位置，就可以了。

可转债市场疯狂了吗？疯狂了！

了解得越多，越害怕。

可转债市场，目前已经是严重高估！泡沫是真实地存在了！毋庸置疑。先来看一个最简单的数据：

可转债等权指数：2066.71   平均价格 149.524    转股溢价率 37.01% 到期收益率 -5.06%

这意味着什么？这意味着，当前买可转债，收益会低于正股！假定股票不涨不跌，那么，到期后，可转债收益是每年亏损5%，假定股价涨，可转债将跑输正股37%，假定正股跌，可转债将比正股跌得更多。

所以，单纯从整个可转债标的来看，这已经不是所谓的进可攻退可守的品种了。所谓的100元面值保值，其实对正股来说，你如果能执行止损策略，同样可以实现“下有底”的保底策略。

运行了一个月的可转债交易，是否继续呢？

我的想法是：继续下去。只要策略仍能跑盈大盘指数，就不能简单地以“真实的存在泡沫”就不参与。从某种程度上来说，很多利润，原来就是来自于泡沫。

看一个优秀的别人的帐户收益

一年盈利300%！这不仅是实盘，而且是重仓实盘。

交流中，他的几句言论，我非常认可：

1、以后都不可能全部涨的牛市了【轻指数，重个股。原因是现在股票太多了，容量足够大，同时，机构参与得比较多了，去散户化很明显】

2、股票在悟，而不是抱怨指数。少听专家的，自己多研究，只有靠自己，就说这么多。记住谁都不可信！【我的理解是，股票本质是资金，专家说的基本面，对股价涨跌因素不大】

3、胆大。【艺高人才能胆大，同时，我认为，当前市场，不宜择时！保持满仓或是重仓，通过灵活优秀的配置，来规避风险】

从他的持仓图上，可以看到，其风格是中线风格。持仓时间一般在3-6个月。这其实也是中小股民，比较容易赚钱、收益最理想的持仓周期。

健20转要强赎

强赎就是实质性利空，无论对正股还是转债。但利空并不一定下跌，只是下跌的可能性大。历史数据看，从公告强赎至退市，整体是下跌的多，也少有是上涨的。

健友情况来看，正股500亿流通，健20转总共7个亿，从这方面来说，占比较小，冲击力度有限。但消息对股价仍有冲击。

如有接近红盘的机会，果断卖出是不需要考虑的。但问题是，今天很可能没有这种机会。在昨天已经大跌4%的情况下，今天继续大跌可能性不大。因此，准备报个条件单，如果跌幅在1%以内（大于145.7元），就卖出。如果跌幅大于4%（138.5元）就再买进。如果不满足以上条件，则不进行相应操作。

吃肉莫忘挨打！持仓市值接近新高

持仓的股票，接近全年新高（8月份时），最近量化的的转债，理所当然的创下新高，且今天涨幅创下从成立以来的最大日涨幅（午盘涨2.5%+）。

吃肉莫忘挨打！

风险管控一定要重视，时时重视，尤其在屡屡上涨时，更要引起重视，不可盲目乐观。既要享受知识带来的果实，又要避免盲目自信；既要拿得稳，又要拒绝贪婪。

做到以上二点，并非容易。

先来看一下持仓股：

st森源。中长线，时间远远未到。价格仍处于低位，继续持仓，无视短期波动。

再来看一下策略：

止目前，策略走得很稳，我有信心有理由，继续执行！唯一需要注意的是，是否可以改进，重点是对于日涨幅过大的，是否有必要做调整。继续观察几天再说，但这个是方向。

起帆电缆昨天跳空涨停今天敢买？

前天涨停，昨天跳空后涨停。今天下跌。

按指标，这个列入了买入名单。刚买了才多看了一下正股的这种走势，突然吓怕了。

153-153.6，做了短线交易卖出了。

有点怕。

这种股虽然是机器选出来的策略，但总感觉不稳。

不知道对不对。下周看看吧。

一个回测表现优秀的转债交易策略-1

想了很久

懒！懒！懒！懒得动手动脑！明天开始正式干。今天先简单说下思路，随后及时慢慢完善。

先说明天计划：

废话不多说，第一次弄，明天先干2w试试手。

双低	日换手大于1%	长期5成仓，每周一轮	5只	长期运行
低溢价	严格排除买后有强赎公告的，且170元以内	长期3成仓，每3天至5天	3只	长期运行
收益率	到期收益率为正且剩余1年以内	2成仓，也可以视为机动仓	1-2	偶尔理财
低价	市场百元以下10只以上，择85元以下的标的	不确定，需等机会	5只	择时运行

根据上表，明天选出双低和低溢价共8只。每只20张。

[运行第二周，已将低溢价调为5只每只40张，加仓]

[运行第三周，已将低溢价调为10只每只40张，继续加重比例]

新股上市现当天破发潮，当前还能打新吗？

最近上市的新股，一大批出现当天破发，而且这些破发的股，基本上没有逃跑机会，直接低于10个点，然后连续下跌.尤其是科创板和创业板为甚。

简单地看一下，这些破发的，都是市盈率高于行业平均值，多数价格都是在30元以上。但我觉得，这轮破发，主要还是市场情绪！当打新变得收益不确定的时候，开盘买入的人就少了，开盘当天即卖出的人多了。再加上新股本身没有基本面上的其他优势，所以，就连锁反应了。

究竟是否申购新股，很多人去看市盈率等指标，实际上，我觉得这主要是情绪！当前环境下，我决定放弃任何新股申购的机会。除非发行市盈率低于行业值，但目前，这情况还没出现！因为，毕竟新股发行仍然很顺畅，市场并没有因为破发而造成发行失败。既然能高价发行，为何选择低价发行？

这就是当前市场特点。

综上，暂停申购新股一段时间。因为即便中签，收益也很难像以前那么多。

抓妖股赚大钱，是你想像的那么好干的吗？

起步转债，在短短三个交易日，从周一的100元涨到了周三的近200元。周四上冲230元后，开始回落。今天快速跌停-30%，收盘有反弹，报价135元收跌-22%。

来看一位股吧发言：

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哎，心累不想活了。。。（2021-10-29中午，跌停-30%临停中）

    前天上午162元买了5万左右，感觉涨的挺好，下午开盘173元附近又拿剩下的10万多全部买入，截止收盘盈利1.8万+。

   昨天上午开盘在206附近全部卖掉，总共获利3万+，这之前的操作堪称完美，内心有点小膨胀，10点多突然拉升一冲动在212元附近再次全仓买入，从这时起贪婪之心开始充斥大脑，灾难已经在来的路上了！然后又从借呗里弄出15万，还有打算年底前买房的80万，总共95万多分三次在217附近买入，幻想着临停229元附近卖出，11点10分左右突然开始下跌，跌倒213，当时成本价在210附近，觉得还能接受，等着反弹再卖掉，突然大量卖单涌现，被砸到194附近，持仓盈利变绿，大脑一片空白，然后马上又反弹到211附近，看着持仓盈利变红马上挂单211打算先抛一半，晚了一步又跌下去了，撤单，再挂207附近，又没有成交，撤单放弃卖出，等再次反弹到210元附近时，看着盈利所剩无几，忍住手没有抛，幻想着再涨高点卖，下午开盘后先跌倒204附近，看到亏损已经接近3万左右，不想割肉，躺平等着反弹再抛，1点半之后突然跌倒184附近，整个人瘫了，甚至不敢看亏损，心里一直幻想着反弹，因为正股封单不少没有炸板，没过多久再次下跌到170，这次彻底破防了，亏损20万+，整个人感觉快要死了似的，想到上次华钰转债跌了29%，再171附近全部清仓，然后马上开始计划如何回本，通过复盘华钰转债，打算尾盘再次全仓买入，临近尾盘时在172左右半仓买入。

   今天早盘在160附近低开，用剩下的半仓全部买入，等着冲高抛，然后。。。。

    华钰转债回调后第二次新高盖过了第一次，我感觉起步转债应该也会再次创新高吧，毕竟资金介入很大很深，不会就这么一下完事的，接下来的策略就是：关掉账户，以不变应万变，躺平等待第二次新高抛。。

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很真实！

对这样的转债，我不想去过多分析涨跌，尽管，跌这么多且无成交量，是有反弹的较大可能，但是，风险也是巨大的，自己的心态根本驾驭不了，所以，就不参与这样的博弈了。

遇妖债-花王转债无理头日涨30%

昨天，花王毫无理由地大涨30%，正股st花王被动涨停5%。

在可转债专户里，持有这只，面对这种大涨，且是纯炒作的情况，卖还是不动？有点纠结。

首先，这个债，超过110元，即算是超高了！严重地明显地超过了价值和投机价值，当前这价格已经完全成了炒作工具。昨天收盘价116元。

没卖的原因是：前几天起步转债，曾上演了一次3天翻倍的神话，同样是无理头的纯炒作。

考虑到自己成本很低且持仓量有限，所以，这次准备暂时贪婪一把！

挂单150元，看能不能成交吧。

恐惧与贪婪是人之本性

当有病毒侵袭人体，很多时候，人体会发烧，通过发烧可以更高效地消灭病毒。所以，常年不发烧的人，免疫系统存在一定概率的缺陷。

恐惧，是人本能的一种自我防护意识。当人走在悬崖边，就会产生恐惧，即便人们大多都没有在悬崖跌落的经验和教训，也仍会产生恐惧。恐惧能使人紧张不安，会指示悬崖边的人，尽快离开这危险之地。所以，恐惧本身是一种保护。但有时候，这种本能又害了人，就好比发烧过度之后，人体会产生副反应。有时候，要想过河必须经历一段悬崖路，恐惧是必经之路。怎么办？最好的办法就是加固！可以多捆根保险绳，可以加固悬崖边。

在股市中，人人皆有恐惧。大涨大跌时，更加明显。大跌时恐惧，是保护本金的一种本能，如果遇大跌仍不恐惧，可能会真正实现归0的现实。降低恐惧的最好办法是，仓位轻。仓轻自然能战胜恐惧，而在股市中，恐惧过后，经常才会出现胜利。

开封万岁山武侠城一日游

受疫情影响，景区生意太惨淡了，靠景区带动的一些餐饮、住宿等等行业，也很不好过。前几天，省里出台了政策，数百个旅游景区免费开放一个月。其中就包括今天要说的开封万岁山武侠城。

提到开封，我第一个想到的是5A的清明上河园。可这一次，他没在免费之列。万岁山武侠城，在市内可能排名第二了。毕竟也是4A景区，而且平日里，平时门票高达40元一张，所以，没敢在周末去，选在周4早上，和朋友一块出发了。

到达景区门口，已是中午，路边停满了车，一直未见停车场。我们沿路又走了好远，终于在路边找到了个能“违停”的位置。进门扫码，就可以直接进了。开始了！正式入园了！心里有点小小的激动……

一进门，刚一进门，到处是人啊，而且很多推着童车的老年人和带小孩的。哇！小朋友真多，宛如一个游乐场。名字不是叫“万岁山”吗？好歹有个山吧？我们继续往前走。依旧一马平川，且路边到处都是什么过山车啊，砰砰车，大摆锤，射击打靶，套圈等等娱乐。

真是像极了儿童乐园。

继续往前走，往前走，终于看到真实的景区核心了！

几乎全是人工造景，连花，都有很多是塑料的。建筑是仿古的，到处有点像是水浒里的风格。走一路，到处是卖吃的、喝的。传说中的演出，倒是基本上没见到。主要是因为人太多了吧？而且是免费的，所以，演出也停了吧？我逛了2小时，只见一个耍猴的和一个表演“三仙归洞”的。

说的菊花节，也没见很多花。

估计晚上的时候，这里的景，会美一些吧。

整体上，比较失望。开车来回用了5个小时，但景致，却十分普通，和城市里的公园差不多（只是多了演出）

东宏股份今天顶分型后怎么走？

东宏今天出现了顶分型。

仓位稍有点多，目前获利状态，有心想减点仓。收盘确认今天顶分型成立。

缠论中说，顶分型有下跌的可能性很大，但并不绝对。

但看其它指标，并没有卖出的含义。

最大可能应该是在此位置震荡的可能性大。

操作上，准备等等。减仓时机，暂时等二次顶分型出现的时候。整体上，由于是中线持股，不太想大动。

另外，该股昨天公告取消了可转债，我估计，有可能在三季报出来后，准备定向增发。

时达转债的风险收益如何？

还能交易8天的时达转债，最终将以101.4元，被公司强制赎回。现价105.7元，溢价：4.2%。这意味着什么呢？

这意味着：

时间：在接下来的8个交易日（至10月27日收盘）

最差、最悲观时的亏损额：如果现价买进的话，亏损额最多不超过4.2%。

最好、最乐观时的盈利：实际上，从目前正股表现来看，最多一个涨停的幅度。可以近似理解乐观收益为10%

博弈逻辑：当前105.7元，债溢价1.5%，这种情况下，如果转股是不如直接卖掉转债的！所以，这就造成很少人去债转股，公司目标是债转股， 从而少花现金回购，但现实这样的话，最后交易日很可能有大量未转股的。

结论：下周溢价2%以内，可以参与一下，也就是低于103元，可以随心买。

闲聊当前兆威机电

前二天公布，三季报同比下滑20%+

上次58卖了它之后，股价并没怎么跌就一路又涨到了80元。涨幅40%

今天股价重回54元。盘中所见：大单仍在出逃。从技术上来看，没有丝毫企稳现象。

如果猜的话，这股见45元.

一方面是业绩一再下滑，另一方面技术来看，头部明显确立了，跌势明显，当前去抄底，风险巨大。时间不用长，等2个月即可。

兆威前段时间大涨，从某种程度上归于市场对期新兴细小行业龙头的定位，及对其业务的憧憬。而现实是：所谓的细分龙头的业绩并不理想！这已经抛开了所谓的前期手机方面的应用增量过大的因素。这说明什么？说明二个：一是属于公司占绝对优势的市场空间小，二是公司所处行业竞争也很激烈，并没形成事实上的技术绝对领先，营收减少，且毛利率下滑就能说明这二个问题。

去掉光环的兆威，是一个机械行业的机电加工公司。技术虽有领先，但估计应该在40倍以下。当前55元对应近70倍的pe！

缠论的顶分型与底分型

任何一个大跌，都是以顶分型为顶部的；

任何一个大涨，也都是以底分型为底的。

顶分型，是指在上涨时，三根K线中的中间那根，其最高价与最低价，都是连续三天的最高价。

底分型，是指在下跌时，三根k线中的中间那根，其最高价与最低价，都是连续三天的最低价。

来看一下003021今年的一部分图，多次出现项分型，但股价并没有大跌，只有最后一次的顶分型出现后大跌，且成了阶段顶部。认真看一下最后一次的顶分，会发现，在这次顶分出现的时候，macd也是背离很明显的！且缩量，符合缩量滞涨，更符合顶背离！所以，在那时候，出现了顶分型，需要时刻小心，即便是中长线，也是要有避险的行动的！

中际旭创娱乐猜

前面多次说过，中际是个垃圾公司。确实确实，没毛病。不再重复分析为何说他是垃圾了，不是因为走势垃圾，而是在走势垃圾之前就下了结论，因为其公司本质是垃圾，一个典型的割韭菜公司、圈钱公司。结论维持：只有炒做博弈价值，一丝丝中长线投资价值都没有，无论行业发展如何，即便行业前景好，也应该是其它同类公司，如：新易盛。好了，现在纯粹娱乐地说一下今后的可能走势。

走势多种多样，预测纯属娱乐，毕竟目前没有入场打算。

最大可能：破位下跌！可能性90%

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无论是10月份利空还是利好，破位下跌，都是大概率。十月份，注定是中际消息面不平静的月份。一是增发的事，二是业绩预告，都颇具看点。说它破位，主要是从技术面分析的。

横久必跌。能挖坑到多少呢？30元以下！如果30元钱的话，可以赌一把。这股在未来35元应该是能见到的。尽管目前接近35元，但由于看空，所以，当前的位置判断为未来一段时间的顶部和压力区间。当前位置接近前期底部区间，但一直横盘震荡，看似有一定承接！没错，前面二次都在33元附近开始反弹，且反弹幅度每次不低于20%，所以，此位置有承接不足为奇。但长期横盘后，部分短炒、炒底资金必将失去耐心，陆续退出，长线资金并不在此高度看好此股，从而造成资金蜂拥而出，破位下跌！一轮多杀多就在眼前。需要特别注意的是：破位大跌，长阴下跌后的第一个反弹，不能去抢！特别是出现放量破位下跌的情况下。如果是缩量大跌，则可以在大跌且接近30元下方处埋伏。正常的底部，会有反复。为什么？因为这个股板块联动性强！单只股很难独立连续上攻！

炒底的话，在30元下方买的，35元就要先止盈。二重底？对。就赌他二重底！40元+估计是明年初的高点！最乐观估计，不会超过50元！

导演：跌+弹+跌+涨

十月先发业绩预告！大跌

大跌后见底反弹，再发定增公告，再次大跌。开始反弹。

拭目以待吧。

简单聊一下最近操作

个股最近表现很无力，虽算不上强，但也算不上弱。

今年大盘横盘震荡，但个股表现两重天。很多股票跌得惨不忍睹，是很多：比如医疗、电器白马、地产、金融、互联网等等。就在今日，很多个股创下全年新低！

我的可转债专户，最近也出现了较大回撤。二周前，由于短期收益过高（2个月收益20%），所以，将可转债卖了很大一部分，但没有清仓。上周看它跌得很多了，开始回被仓位，没料到继续大跌，哈哈。嗯，不过，这些都可控。5w目标仍有7K的盈利。远远超过年化6%的目标。

马上要十一了。仓位上基本上接近高仓位，尽管近日个股杀跌严重，但我早已平静了。等十一抽空研究下个股再说吧。

顺便说一下，由于博客换地方，不慎丢失了几篇文章。今天是换空间后第一篇，也算是测试下啊。

原来是写的路由上，非公开，现在弄到了国外空间，算是小公开。

宋城演艺？这属于赌博吗？

当前宋城演艺股价13元下方。

受疫情影响，近几年，宋城都没涨。有关宋城的研究很多，归纳起来说，就是：这是一家现金流很好的公司。如果不是疫情影响，年增利润也是很高的，有着较好的盈利模式的较高的护城河，属于大消费行业。

几年前，关注过宋城。疫情来了之后，也偶尔看过公司股价表现。现实中，也了解过宋城这家公司的多个演艺表演。我想说的是，如果不是疫情，这真是一个值得长期拿的好公司、一家成长性很强的公司。

但是，疫情突然来了！这家公司的增长逻辑还在吗？疫情还要多久？

那么，我定义这个问题为赌博！至少这属于给自己出难题！在一个本来就极不确定的问题上做研究，既费力又没啥价值。

4000多个上市公司，为何偏爱这种风险大的呢？哈哈，就此打住。