聊几个股票：下半年金股池

目标：下跌有底+有较好的预期（事件驱动、业绩驱动、题材驱动）。根据这一目标，今天选的是一些低市值股：

 一、*ST碳源科技

总市值14亿。现价7元，净资产1.2元，亏损。主营，3C手机数码配件，近年来业绩持续下滑，连年亏损，主要原因是手机等消费电子行业近年低迷。公司为了应对，新上了锂电储能等项目，但感觉这些项目很难持续盈利，且目前并没有实质进展。公司股东结构比较理想，控股股东持股30%，未质押。去年因亏损且主营只有0.9亿而被*st，今年上半年营收0.49亿，亏损0.2亿，虽然今年保壳压力并不算大，但考虑到pb较高，资产较差，发展想像空间太小，故排除。评级C。

二、st富润

总市值14亿。现价2.8元，净资产2.2元，亏损。这公司好像是准备慢慢躺平退市了。前几年收购多家互联网公司，做广告，结果，收购后开始大幅亏损。目前公司应收款14亿，其中已经计提6亿坏账，但还有8亿，估计还需要慢慢计提。大股东股权都高比例质押。排除。评级D。

三、*st惠天热电

股价2.6元，净资产-4.5元！没错，净资产为负的4.5元。预期是华润入驻....，吓人啊！评级C。

四、*st富吉瑞光电

总市值13亿，流通4亿。股价18元，净资产7元，上半年营收0.9亿，亏损0.4亿。民营军工企业，客户全部为部队，主营热成像仪，公司所在地北京，上市刚2年，股东还未开始套现离场，股价即大跌，当前总市值较小，流通极小，股价为历史最低价区间，防守性极高，可以继续加仓。前几天，有发布股东减持计划，但当前每天成交500万，显然难以减持且投价如此低。暂定持仓量10w+.当前已经持有。评级A

五、*st慧辰股份

市值13亿，股价18元，业绩亏损，正被立案，预期不明朗。放弃。评级C。

六、st南卫

减持、信批违规，刚被立案。股价新低。放弃。评级C。

七、*st长方

市值12亿，暂列入观察名单，随后再详细研究：已经申请退市风险警示。评级B。

八、st迪威讯

股价2.6元，净资产6分，高估明显。观察，估计到明年1.3元左右。评级B

日本地震----国内主流声音：活该，遭天谴！

 日本往太平洋排核污染水的事，正在国内发酵。今日，日本地震，国内主流媒体人发声：“遭天谴！”

国与国之间，可以有恩怨，可以有纷争，甚至可以有战争，但两国之间的平民之间，不应该有仇恨！地震，或使日本很多平民遭殃，他们何错之有？为何说他们是遭天谴？我不多评论了。只保存一下图片。

最近大盘走得很弱-坦然面对

 突然发现，群里气氛变得异常消极了，骂股市抱怨的话，越来越多。

我才看了一下指数，哇！确实厉害，本月上证指数已经跌了7%了，创业板也是创下今年的新低。

但这些，持仓表现，不是很明显。本月至现在，大约是略有亏损1个点的样子。

本月中旬，手上几只股票涨得很好，大盘下跌幅度较大，我也习惯性地把几只涨得好的股票逐步清仓，现在来看，卖点都相当不错。然后，看着股票行情走势不明朗，也就没有敢买股票，买了些债券，近期虽有下跌，但完全可控。

今年，我一直看重我写的一个简单的软件，并严格地按系统提示操作，这也给我带来了一些好处，也培养了一些习惯。

操作计划：

继续按系统提示，不要贪婪。贪婪包括涨高不舍得卖，也包括见低就想买，也包括该买时贪图更低价而微缩不敢下手。

我的看法是：

1、当前有系统性风险。

2、要选一些好票做好准备。主要是选小市值的、有业绩的股票。这里面，很多是次新股。

3、结合经济政治环境，近期行情持续性不存在！所以，即便是买入股票，也要及时了解。

他三年后的今天会上个什么样的学校

 龙生九子，各有不同，虎生三子，必有一彪。

前二天，和一个教授谈论孩子的成长。他语重心长地说：将来，我就希望他能养活自己就行了，我不抱希望他能超越现在的我们。

他在一个大学当教授，媳妇在同一大学当硕导，他们俩，一个是硕士，一个是博士。女方的出身我不太了解，但对他，我比较了解，小时候我们是同一个高中，都算是家庭贫寒的偏僻农村的农民家庭。

他不抱希望自己孩子将来超过他们，原因就是，他深知，自己能在那么困难的条件下，考入好的大学并获取高学位，是来之不易的，是需要刻苦、勤奋、争胜、努力，严格要求自己走出来的路。而现在，据他所讲，儿子已经准备上初中了，但在这些方面，明显地低于自己的预期。

在我看来，孩子将来能成就什么样的事，几乎全部来自己他自身，外界的影响因素，几乎可以忽略不计。大人能做的，其实非常有限。对于绝大部分孩子来说，将来他们能读什么样的大学，能活出什么样的人生，都是他们自己选择的结果。这样的例子，举不胜举。我家在农村，学生条件都不好，但每年，都有读好大学的，也有工作出色的，即便是同一个家庭出身的姊妹，他们的读书道路和工作生活情况，也经常是大相径庭。

所以，也不必对孩子有什么高的要求。教育这件事，不是事在人为。

我现在对什么985、211已经没什么要求了，本来也不应该有这要求。至于他自己是否从内心深处有所追求，追求什么，这个不知道。

三年后，拭目以待。

过于自信是无知的表现

人，应该谦虚谨慎，善于聆听他人的意见，学习他人的优点和长处，善于分析利弊，发散思维。过于自信，往往一根筋，是无知的表现。

无语透顶了。明天就是最后的公告了。

郑州一中分数线670分，考了660分。不同意调剂！

从始到终，一直说郑州中学，不如龙湖一中，孩子也很明白我的这个看法，但报考时，仍旧是非选郑州中学不可！

结果，二志愿的郑州中学分数线是662元，差2分。龙湖一中的的分数线是655分！

现在情况是：一批次高中的二个志愿，全部没被录取。（还剩下微弱的希望，明天能被分配生录取，但可能性也极低）

找了几个一批次的公办，但由于填报时不同意调剂！也没有学校能上！

但凡，在报考时，多少，能听进我的一点意见，不至于此！

但凡，稍稍有点敬畏之心，稍稍能给自己留点后路，稍稍能用大脑思考一下，也不至于填个“不同意”调剂。

或许，是真的想上民办的高中！

所以，才把一批次的路子全堵死，二批次的空白，三批次的认认真真的地填了二个志愿：郑中国际。

该说的，全说了，该表达的，也全部表达了！这里面没有任何误会！

这就是选择！

我也仅仅只是说了我对填报志愿的看法，和对学校的选择，即便如此，孩子仍说我是在控制他！受够了！我还能怎么控制？

说我控制欲？我并不是没有自知自明的，坦白讲，我没有控制欲，也不想控制包括他在内的所有人！为什么人那么自信地认为自己的感觉、自己的判断是一定对的呢？而现实，总是最客观的、最公正的：如今无校可上，不知他会如何感想？是如愿以偿？

与很多家长对比，我对学生成绩不是特别在意。我的看法也很简单：成绩完全不能决定孩子的未来。中招这件事，更是说明了这个问题！660分，虽然不算低，在全市的30所一批次高中当中，除了前面3个学校分数不够之外，可惜说，其它20多所学校，本来是可以任意挑选的，但结果却是：一所都上不了！

中学的成绩，最大作用当然是中招，可这样的算是优秀的成绩，一所公办高中都上不了！这不正是成绩无法决定未来的一个体现吗？

而那些成绩相对差一些的，班级40名左右的，很大可能可以上一所很优秀的高中。

越是自私的人，越是贪婪；越是贪婪的人，越无情；

纠正自己的性格，如同去做自己不愿干的事，很多时候，人是知道自己性格在哪方面不足的，只是，自私贪婪使自己觉得自己要对得起自己，从不去理会他人的感受和利益，只知道索取。我为什么要委屈自己改变性格呢？难道不应该是所有人都顺从我的性格吗？

我要放纵自己，我为什么要考虑别人呢？你们为什么不纵容我呢？为什么不考虑我呢?

我为什么要尊重你们？难道不是你们应该时刻尊重我关爱我吗？

认识自己的错误，才能有机会改正自己的错误。可是，并不是所有人都能认识到自己的错误和不足，即便是周边所有人都向他提醒；即便认识到自己的不足和错误，也不是所有人都愿意去改正。我就是我！我就是这个样子，怎么得？针插不进，水泼不进，我就是这样只求索取，从不回报，我就是这样自私自利了，怎么得？

愚不可及的人是天下最可怜的人。我虽没有望子成龙的心，但也不希望自己的孩子愚蠢之极。但这个世界，如此美丽多姿，各种角色，总要有人来扮演。

大人能做的，就是尽自己的力，让他能健康成长。有些事，是强求不得的，或是天意。

资本市场迎来政策利好

 昨晚，市场迎来利好：中央政治局定调！要活跃资本市场。

这是一个明显的积极信号，市场短期也必然会大涨。但持续性：可能不会长。所以，仍需要以平衡的心态来应对。一般来说，政策底，不会是市场底。

市场在担忧什么？

内需不振、外部受打压，经济下滑，失业率高居不下，这些问题都是客观地存在，且部分领域有进一步加剧恶化的趋势。近期市场成交量低迷，300指数、2000指数和创业板指数，都在今年最低位置徘徊。这就意味着，全市场今年持股不动，收益整体会很低，甚至亏损。收益好的，要么是拿得是热门板块，要么是不断的波段。

认为：市场很难持续性走强，在这种行情下，各板块表现并不好预测，只有通过“水往低处流”钱往低估值去的原则，来波段性操作，可能会有较好收益。

因此：继续以做个股的波段为主要操作方法，即，将涨得多的，换成低估的，依次轮动。

今日操作：由于昨晚出利好，夜间的A50期指大涨1.5%+，估计今天不会是好的进场机会，不宜场操作，至少上午不能有所动。下午，可视情况加仓或是做T。暂时不宜减仓。

短线计划：估计周四会有减仓机会，也就是部分持仓会有一定的高度，则应先落袋一部分。等市场的调整（预判这一个文件，很能让市场产生趋势性的反转，因为文件本身并没有实质性的措施，且对资本市场，也仅是一句“活跃市场”的表述，接下来的一周时间内，会有大量ipo上市，对市场有较大的冲击）。

捐助给metowe

 向这些知名的组织捐助（www.we.org），对国内人来说，有一定难度。

我希望我的一丁点的捐助，能够帮助到一些需要帮助的人。

To see is to believe

 眼见为实？

人们常说亲眼所见的，才是真实的。但同样的世界，在不同人的眼里，却是不同的世界，同样的一件事，不同人，有不同的看法。

But you see what believe.一个头戴皇冠的女人站在眼前，在珠宝商眼里，他看到的是一个价值10亿的钻石，联想到的也是钻石背后的故事；在一个年轻的富豪眼里，前面站着的是一位高挑鼻梁皮肤细腻身材婀娜的美女。我们只看到我们喜好相信的东西，我们总是选择性地相信，即便是完整的事实展在眼前。人们常常喜欢以自己为坐标，来衡量这个世界。

And you believe what you hope to be true.珠宝商眼里的钻石哪怕暗无光泽，在有些境况下，他也会选择相信；在那个年轻富豪眼里，即便了解过她的婚史，他也会坚信她仍是一个少女。我们会经常去相信我们希望的事情，哪怕这个事情明明知道他大概率不是真的。

尽管我们说，眼见为实，但我们常常只看到我们愿意相信的”想像中的东西“。我们常常看到假像，有些是事物本身过于迷惑，有些是事物本身很真实，但我们选择性地看到了hope。

Bias.

偏见最简明的定义是：“没有足够的依据，就把人往坏处想”。（多数是往负面去想，少数是正面的），单纯的偏见，不会有大的问题，但经常偏见、过度偏见，往往会引发憎恨、厌恶。因为曾经被一条小狗咬了，所以，对狗产生偏见：所有狗都是喜欢咬人的。这显然并不是事实，真相是只有少数狗才咬人，这种偏见，显然会增加自己的厌恶情绪，影响自己的心情。所以，偏见对自身是有伤害的，因为他本身就是一种错误的认知。

”出于喜爱而对事物做出超过其应得的评价“是偏见产生的根源。小明认为，他妈妈十分爱他，他是他妈妈眼里的掌上明珠，为了他，他妈妈会放弃一切。小明的对他妈妈的这种认知，超过了他妈妈应得的评价，事实是，他妈妈不仅要照顾他，还要照顾他爷奶奶，还有工作等等。突然有一天，小明妈妈有事外出，将小明一人留在家中，小明这时，就会产生偏见：”妈妈不爱我！爱我怎么会留我一人在家？难道还有比照顾我更重要的事吗？“

“爱人者，兼其屋上之乌，不爱人者，及其胥余”，大意是：喜爱一个人，就连她屋上的乌鸦都觉得可爱；厌恶一个人，就连他村里的墙壁都讨厌。

偏见，对自身是有伤害，对他人也有伤害。减少偏见，一方面我们不要过高地评价对方，另一方面，我们不能鲁莽地、过于自信地、在缺少大量事实依据的情况下，以自身为坐标去下结论。

善于怀疑，是求知的表现，善于否定，是愚昧的表现。

中考挫败-孤芳自赏蛮横无理不思进取

 长期以来，我觉得，性格能决定命运的。

没有一个好的性格，没有好的一个价值观、人生观，很难有好的人生。但这些价格观、人生观，以及性格，依靠后天的培养教育，可以轻易改变吗？

我认为，这是一种很玄的东西。可以肯定的是：单纯依靠外力，去教育、影响一个人，使他改变一些性格、改变一些价格观，是做不到的！同一个家庭的孪生兄弟，接受同样的生活环境、教育环境，但二人的性格可能极度反差。假如教育、环境可以改变一个人，那么，这个世界就不会如此多姿多彩。但我并不否认外力的作用，外力不起决定性作用。人的大脑过于复杂，这就造成万万千千种不同的性格。

如果一个人能认识到性格的不足，那么，就很容易改正，所谓，人贵在自知自明。性格难改，只是因为人很难认识到自己性格的缺陷、并愿意去改正。比如，对于一个没有追求的人来说，即便认识到自己的不足，也不愿意去改，我为什么要改呢？我追求些什么呢？

.........

我总感觉，在重大决策时，我是不容易犯错误的。这次孩子中考，极大可能无高中可上，这算是一个重大错误了。  一方面，这次考试的不理想，另一方面，报考的不太合理。这二方面，在中考前，是都有所考虑的，是哪些原因使这种最糟糕的事情发生了呢？简单地记录一下这个过程。

一、临近中招考试一个月时，孩子提出要求：不再住校，每天接送。理由是：宿舍环境差，在家可以多学习。我私下里认为，这不是很好，过于对外因、对环境提要求，说明自己主观性差，但临近中考，我当然是把这个问题往后放一放，毫不犹豫地、直截了当地答应满足了他的要求：每天开车接送。

在这里，想顺便插播一下关于中学住校的事。小升初时，我是强烈希望他能在小区划片范围上初中的，离家很近，而且我觉得初中阶段，不必要挑学校，而且我也更不建议住校。但孩子在那几天，经常说不在附近上，附近的学校他不上，理由是，他们班很多家长都给自己孩子找了离家远的、好点的学校，质疑我为什么不像其他家长那样，去给他找划片外的好学校。我多次说划片外的学校，离家远，需要住校，他说他接受住校、接受多人宿舍等生活环境，有一天，他哭着向他妈说，家门口的学校，他肯定不上！然后，就让我去找学校了！我内心是反对的，但此时，我没别的办法，孩子向我提要求，媳妇向我施压。 很快，我给他找到了一所公认的、相对不错的较好的一所住宿制学校。然后就去那里上了初中。对于上初中的这件事，其实，我是稍有反对，但如果孩子自己愿意住校，我也就理所当然地支持，而且，本身住校与走读，并没有确定性的对与错，或者说，是各有利弊吧。

二、中招报名。先是模拟报名，然后老师给个大概意见，最后是正式报名。模拟报名阶段时，孩子最为关心的是学校的住宿，明确提出“每宿舍超过6人的话，我要租房子住！”。在此之前，也说过类似的话“***的姐姐在读高中，她都是自己租房住，上高中的时候，我也要自己租房住”。

孩子在中学感觉集体宿舍不舒服，我也给他说过一些集体生活的事，但他有些话，也让我很无语，比如“班里学生太差了，我不想和他们玩，能玩的就那么几个”等等的话。我当然会劝导，要敞开心扉互相尊重，但他直接就说“我就是不想和他们玩！你说那些无非是想让我和他们共处，我不！”“要想考好成绩，就得少交朋友”。但我猜，原因是孩子有点傲，傲气，有谁能喜欢呢？我尝试纠正改善一下他的这个傲气，而且给他爷奶、姑姑等亲戚也讲了，“见他时，不要过于表扬他，他有点傲，需要改”。

因为他的这个对住宿的要求，我当然也把这一项，做为一个参考，并筛选掉了几个学校。我们模拟报了之后，我立即与老师联系，征询一下老师意见，老师给的结论是：不合理。报得有点高！容易考不上！然后，给了指导意见，同时还给了极大的优惠政策。我完全同意老师的判断，欣然接受。当天晚上，即给住校的孩子联系，将我的这个报考方案告诉他，希望他能按此方案报。但，孩子一听说是降低了报考志愿，怨气冲天而来：

当天晚上，先是电话沟通。沟通完毕后，我都快准备睡了，突然消息来了：

上面这段话，也没什么意思，大概就是通了电话后，对我说的方案仍表示“怀疑”，怀疑我考虑的不周，也怀疑是不是有什么阴谋之类的。在我看来，这是他想多了，但我也得慢慢说。然后，他又提了一些方案，我说也可以。因为，报志愿的事，此时，我还是很注重他的意见的，而且他说的方案并没有很大问题。我的方案属于相对保守的，他的显然更激进些。

废话！嗯，一个初中毕业生说的。好久没听到这二个字！好吧，我啥也没看见，继续低声小气。

是不是妙语连珠？上私立！就是要上花钱多的学校。此刻，我想到前几天，一位家长说，他孩子听说要给他报民办学校，孩子不答应，说太花钱了。哎！我心态继续调好，慢慢与他说：

他认为，调低志愿属于“怂”，调低志愿，造成“没士气，全完了”，我继续冷静地慢慢说。我给他讲了一些优惠的政策，本来是不需要给他讲的，怕影响心态，但他非要知道，我也只好说了。

出问题你负责就行！这像是我领导的领导的领导的领导讲的话。说实话，出了问题，我真负不了责！我在给他谋学校，出问题我负责，哎，没办法，我负责就负责吧，尽管我知道，一旦按我的方案，到时候一旦出乱子，或是稍有一丝丝不顺心，他都会说出、做出一些不恰当的事。我也在平时，喜欢让他逐渐学会独立思考、适当承担一些责任，作一个有责任心的人，而不是把一切问题，都推卸到别人身上。我一直在言语平静地与他说。

就因为我说他了“抱怨”二字，开始追朔了。我吓得不敢“狡辩”，但此时，显然，他有点怒了，已经是半夜，我还担心他睡不了觉。又发了一些好听话，一些与他班主任的电话录音，他听了之后，感觉怒气小了点。结束了聊天。

第二天，班主任打电话问我最终报考方案。我向老师坦白了与孩子的沟通情况，即：孩子勉强接受，但孩子仍强烈地想报个好学校试一试，请老师再和孩子沟通一下。老师说：”报得那个好学校，机会目前确实很小，建议还是报个一般的吧，我再和孩子沟通一下；如果到晚上的时候（也就是报名最后时间），报那个好学校的人少的话，咱的胜率就会稍高一些，到时候，我通知你，如果到时候报得人少，你愿意冒点风险报好学校？还是不再改动了，直接按现在的一般的学校报？“。我没犹豫”报好学校“。因为，孩子昨天的”没志气了、怂了、你负责、被控制、就要上花钱民办“这样的话，我深感，如果有较好机会，这次就让他试试吧！否则，可能会留下遗憾。

结果，晚上的时候，老师说，当前好学校报得人不是特多，你如果愿意冒一定风险，就报吧。然后，就这么报了。

成绩出来了，根据经验，这次，将不会被录取。只能”如愿“地上民办了。

显然，这个报考志愿，完全不代表我个人主张。由我来报的话，我也万万不会这么报。

没一个好性格，没一个好品格，上了好学，有什么用？

一切都是最好的安排。

7月开仓标的：洁特转债

7月13日后，开始重新计时下修。

下修的可能性是有的。但也不必等下修，可以博弈下修预期。

当前价格105元，转债规模4亿，评级A+，总市值25亿，行业：医疗卫生耗材类，业绩一般，财务健康，股权结构健康。

还款质量：到期2028年6月，税前收益1.5%，正股负债率30%，流动资产8亿，其中货币5亿，存货和应收各1亿，负债4亿，主要是可转债。

股权结构：民企，大股东占比30%，前10多数为机构，均未有质押。但上半年，大股东有小幅减持动作。（大股东在能用质押等方式筹资的情况下，选择直接减持，至少说明当前股价不是很低估，也说明大股东对股权不是特别珍惜，从这方面来说，对转债的下修，有一定的正向暗示）

预期收益：8月初，朦胧预期下，保守估计价格108元，如果大盘表现不错，乐观估计价格会在116元左右（对应的是严重高估，即便真得下修且到底，也就是118-120的价格），合理估值112左右。则，持有一个月对应收益率为：保守3%，乐观：10%，合理：6%

结论：105买入，触发下修的公告之后，根据以上价格判断，择机卖出一部分，如果涨幅达到高估状态，可以清仓。

7月6日14.09补充：

重要时间段：

1、7月27日收盘后，发布触发下修提示公告。此时，是一个卖点。如果价格大于108元，可以减仓1/3，如果正股和大盘都比较强势，则可以等第二天再卖。

2、8月3日收盘后，发布是否下修公告。这个存在极大不确定性。建议3日收盘前5分钟，再卖出1/3。（无论价格高低，如果价格超过114元，则可以全部清仓）

3、如果下修到底，则价格回归至115-118区间。如果不下修，则回108下方，此时，可以根据情况，将手上的余下3成仓处理掉。

风险：

1、除了外在风险，该债的纯债收益只有1.5%，纯债溢价状态。

2、该债上市时间太短，刚满一年，下修紧迫性严重不足。

3、上次公告中说道：“近期公 司股价受到宏观经济、行业变化、市场调整等诸多因素的影响出现了较大波动。 公司董事会和管理层从公平对待所有投资者的角度出发，综合考虑公司的基本情况、股价走势、市场环境等多重因素，以及对公司长期稳健发展与内在价值的信 心，为维护全体投资者利益、明确投资者预期....."。正股近期大跌，上述理由仍旧成立。

4、公司控股股东及部分高管，前一个月通过集中竞价大幅度坚持可转债，没有走大宗交易。如果有下修，很大可能会走大宗，直接集中竞价卖出，肥水流入外人田。

所以，这个债，仅有”预期“，但最终很可能本次不下修。

今天盘中，多个帐户买了600多张，成本104.95元，明天准备在105价格清掉小帐户的，同时，主力帐户，只保留100张。且降低预期，逢高就溜。以后，尽量少做下修方面的博弈，除非是价格足够低，或是税前收益较高，或是有回售压力，或是时间已经3年以上的。

股票的涨跌规律就是牛肉变狗屎，狗屎变牛肉

 反者，道之动。

事物都是在走向他的对立面，往相反的方向发展。股价涨得多了，必然开始走低；走低了，必然开始走强。

行业板块更是如此。前二年的新能源火热，今年上半年大跌，进入6月以来，开始大涨，包括汽配产业，也开始大涨。

新能源如此，白酒如此。问题是：何时是转折点呢？

其实，这个问题很难去猜、去判断。但至少，跌得多了，必然将来会涨回来，有时候，去猜具体的底部，是很难的，但，即便是在半山腰，又有何妨？

转债，对于这类周期性股对应的转债，是一个很好的标的：跌多了，就触及债底保护！而且有潜在的下修可能。

去年买的汽配股转债，天汽模转债，一轮大跌，从买入时的接近130，补仓到125的成本后，正股开始大跌，转债最低见113元见底。半年后的今天，随着汽配的反弹，该股也反弹，带动转债反弹，今天从容回本。这里面有些经验和教训：

1.逢低要敢于补仓，所谓低，对于130元为目标的债来说，120元下方，要敢于补，110元下方更要补。

2.从安全性来说，130元以下的较低溢价率的债，仍有较大的投资机会，也是一个极好的品种。

汽模转债如今125元了，那么，逢高卖出是必须果断的。卖出后，再次加仓，应该是120元下方。当然，也可以拿一部分仓位来做1元钱的网格。

股票的涨跌规律就是牛肉变狗屎，狗屎变牛肉。对于转债更是如此，而且在跌的时候，更有安全边际线，虽然波动不如正股，但好在费用低，且能重仓。值得继续做为首选。

先说这么多，有空再续。

上声电子要发债了

 由于是沪市，所以，可以有一手党的配债套利空间。

昨天收盘价47.8元，盘后公告发债。预计，今天和明天会有异动。但考虑到含权小（每股配3.25元），所以，估计影响不会太大。

按一手党算，需要160股配1000元债。因为金额较大，准备放弃。

还有个沪市东亚药业，也要发债了。这个含权高，一手，就可以配1000元。这个股有资金参与，如果这二天涨幅不大的话，可以参与配债。配债后，也不必第一天就卖出，估计有可能股债双收，25下方可以参与。

评级对垃圾债的定价影响

 可转债的评级，对价格有一定影响，尤其是对于一些垃圾债、低价债来说。这些债含转股权价值极低，所以，一般可以视为纯债。那么，纯债的评级，对价格是有一定关联的。

市场上，债券的评级，一般分为AAA级，AA级，A级，AAA级对应的利率一般为3%，AA级对应的5%左右，A级对应的7%，A级以下的，由于风险较高，市场定价也区别很大。

实际操作中，对于可转债，一般都是A级以上。全市场当前共有8只转债低于A级，如下图所示：

看见双汇就恶心

 前二天，想买几包火腿肠，到超市一看，双汇的包装上，都印上了中国演员吴京的头像。

我好像没怎么看过他主演的电影，但看过一些关于他的短片，大家给他起的名字叫“中国战狼”。我不喜欢战争，最不喜欢口炮。

我把拿到购物框中的吴京牌双汇火腿肠又放了回去。

超市里能选的火腿肠并不多。没有选到合适的，回来后，在网上买了款金锣的黑猪香肠。

听首老歌-康美之恋

当初，好像是上高中。

每当听到这首歌时，都要把声音调大些，后来，还专门定个时间，好像每天固定时间插播这个广告歌曲。当时并不知道这是首广告歌，更不知道康美是个药厂。

但那幽美的旋律、唯美的画面、动人的故事，一次次地吸引着我。那时，我大概18岁。

今天，突然又听到这个旋律，炎热的夏天，感到脊背一陈发凉，也不知道我想到了什么，感觉时间过得真快。一间破屋，一台22寸长虹电视，想听歌，只能通过电视，或是收音机，能有台录音机是豪华的梦想。夏日的晚上，上到平房顶，铺上一张凉席，打开收音机，找个播放音乐的电台，慢慢地入睡。

明天操作计划

 近期对大盘不怎么看好，原因以前说过，半年底资金的原因。

今天收盘前，加仓了红相转债，价格91.3下方，这个是当做逆回购来做的，明天开盘即报单，将加仓的这点去掉。估计红相转，会到90元下方，到时再加仓。

当前仓位已经明显减少，而且，大部分品种都是相对低位的，或是转债品种，所以，当前仓位比较可以，可以轻松地应对回调行情。

另外，从大盘指数来看，当前有可能开启一轮上涨行情，也应该有所准备，一旦行情明朗，直接加仓手上的股票即可。

帮外甥买了台笔记本

 刚高考完，成绩大概还有一周时间才公布。外甥着急地要买个笔记本。

给我说了要求：1-2W的，内存64G的，i13cpu，显卡4060的，最好是轻薄的，华硕的为宜。哇，现在小孩的追求这么高了？买个本张口就是2万。要知道，当前市场上最顶极的也就是2万的。普通办公的本，附带简单能游戏的，也就是8K左右。这种2万的本，完全可以说是顶极配置，除了能在打游戏中发挥出部分性能之外，日常是根本无用的。

次新小市值公司的机会

 大盘震荡，但一些次新小市值公司，表现得不错，需要引起重视。

前段时间做过几只这样的股，收益也还可以。

注意

1、要选业绩不错的，基本面还是要简单看一下的，特别是行业方面。估值必须相对较低的。

2、流通盘控制在10亿之内，5亿左右为佳。

3、换手要高一些活跃一些，日均换手长期在10%以上的为重点对象，可以潜伏，也可以在挖坑后大涨时追涨。

下图比较有代表性：301368 丰立智能近期走势。

没敢参与91元的美锦转债

 今天，美锦转债领先于正股，逆大盘，盘中大跌15%至91元，没敢参与。

市值30亿，成交6亿+。

没参与理由：

1、公司公告收到年报问询，问题主要是大股东全额股权质押，另有一些财务数据、包括计提等问题。但总得来看，问题不算太大，最担心的就是大股东全额质押。这不是爆仓的问题，而是担心跑路、担心资金链断、担心财务有做假。但毕竟不会退市。

2、年化收益已经6%了，但，距离到期回售和到期赎回时间太长，长达3年以上，所以，年化6%不足以吸引我，市场上这类收益并不罕见。

3、今天一路下行，从走势判断，成交量6亿中，做T的占比不多，今天的巨量长阴放量，应该是有一部分基金卖出。那么问题就是：一定是有什么消息触发了卖出条件，才使基金不惜成本地抛售。这种情况的出现，也往往预示着短期不会有基金、大资金进场。今后的一段时间，将会是散户博弈的阶段，毕竟流通盘30亿！靠散户很难拉上去，别忘记了，公司目前还属于问题公司，这个收益率，不足以从基本面引起大涨，所以，放弃了。

提醒在先：6月下旬宜防不宜攻

 半年底，资金紧，整体不宜乐观。需谨慎，不可激进。

具体就是：宜短线，不宜长线布局、不宜抄底，但可抢短线反弹。宜低价转债，不宜高价转债。

博世转债近日有高抛机会则卖出

 本周即满足下修，如果有博弈下修行情出现，则果断卖出，不参与。

如果没有机会，就继续拿着吧。税前收益为负1%，风险不大。

今天把名下公司注销了

 经营了10年的公司，今天注销了。

实在是没办法了，没有坚持下去的意义了。突然觉得，时间过得真快。

三年疫情，是原因之一。

罢了。

有点迷茫-沉住气

 最近的行情真清淡。

成交量不足万亿，市场也没持续热点。经济下行，感觉到处都是弥漫着萧条。唯一好的地方是，国际关系目前处于真空期。

马上就半年底了，这时候，资金层面是偏紧张的。所以，本月必须小心一点，对于偶尔二天的上涨，万万不能追。

考虑到半年报将在7-8月披露，所以，这时候，可以关注下披露信息，比如预约披露时间，靠后的，一般是业绩不好，靠前的，一般业绩较好。

在当前行情下，坚持二个原则：

1、以持债为主，且仓位留有余地

2、以短线、波段、见好就收有利就走、网格为主要方法，不能贪，不能长线。

金禾实业-值得关注的套利股

 结论：金禾实业。关注时间至：2023-11。关注价21元。低于则买。

分析：

现价23.元，前低价22.5元，按现价计算，需要跌10%即可进入埋伏。

理由：金禾在今年11月，其转债将到期赎回，存量5亿，不是一个很小的金额。公司有极强的动力完成转股，转股价为20.5元。

但目前来看，由于时间只剩下4个月时间，离强赎还有20%+的距离，所以，压力较大，不确定性较高。从防守来看，如果股价低于21元，则只需到期前的股价维持在21元上方，可则完美实现“非强制的强赎转股”。

这种机会，不一定会出现，仅做为关注。当出现时，果断出击。

网摘-投资的心得

 短期来看，投资盈利与否，盈利快慢运气成分很大。有可能你明明做的是对，但是由于恐慌情绪被砸。也有可能明明你做错了，但是却得到意外之财。

长期来看，如果你一直做正确的事，最终肯定能得到正面的反馈。

可能这就是大数定理，当你重复的，做大量的正收益的投资，即使少数的投资会出现预期外的偏差，最终还是有所收益。

摊低价的转债，即使有个别爆雷的债，从长期看应该还是正收益的投资。债底，回售，下修，大股东促转股意愿，都会在不知不觉增厚你的收益。

摊折价封基，大盘虽然会大涨大跌，但是除去波动后，折价会随时间慢慢收敛。

买要约股，利用下有保底，上不封顶，涨跌不对称也能获利。

方法很多，大家其实都懂，最重要还是要照顾自己的情绪，一旦情绪失控，再好的机会都把握不住。

风险可控，买相对分散，有底部的标的。
情绪可控，做好品种和仓位管理，最好手上一直有子弹。

以前可能会很在意短期的盈利和亏损，如果建立好一套体系后，所有结果可能都在意料之中。

短期看，某种结果只是概率的一种体现。
长期看，当重复大量的正收益投资后，最终的收益不过是数学上的一种期望。

短期看，我们只能控制好风险，却很难左右收益。
长期看，正是我们控制好风险，在行情好的时候，不会轻易进入高风险区域。在行情差的时候，不会情绪失控瞎割肉。最终在情绪管控上盈利。

不亏，其实就是在不断地，重复地，分散地，做正收益的事件的结果的一个反馈。