这二个标的，都没有持仓。只是记录下。
岭南，曾是去年赚钱最多的一只。我只知道，他的业绩很差，所以，对正股的看法是大跌。结果呢，还真是大跌了。不过！我没料到的是，转债竟然也能破百元，公司也会出现债务危机。
岭南，已经是国资控股了，是在去年完成的实控人变更。当时，我印象最深的是，互动上面，公司一直在蹭各种概念，各种朦胧的利好。但是，稍看看财报就能知道，业绩是真差，所谓的概念并不能给公司带来增长。
前二天，评级机构的报告显示，岭南已经出现大量债务违约。
截至2024年2月26 日，公司本部银行借款逾期 17113.46 万元;公司本部作为担保人/反担保人相关还款责任余额 498986.02 万元，其中关注类余额 83960.60 万元。截至 2024 年 3月 4日，公司子公司岭南水务集团有限公司（以下简称“岭南水务”银行借款逾期 2408.61 万元，未结清关注类贷款余额 44919.98 万元：岭南水务作为担保人/反担保人相关还款责任余额 114870 万元，其中关注类佘额 53292.50万元.
这是很严重的事。公告日期是3月9日。当时，岭南转债价格在105元上方，溢价率30%，由于岭南转债今年8月份到期，到期赎回价107元。也就是还有5个月时间，如果以105元买入，则可以保证至少税后收益1%，年化3%的纯收益，同时，还有可能下修，如果下修，则收益正常可以超过5%，年化12%以上。这都是按最差的市场表现来计算的。可是，谁能知道，他竟然债务违约了。其实，发了这个公告之后，转债在2天时间内，都没有异常下跌。第3天，盘中突然开始下跌，盘中见99元下方。而且，我认为，这不是底！见80元，也是有可能的。
因此，如果持有转债，尤其是低价的债，特别需要关注基本面的变化，遇到这类债务违约、股价被冻结等等情况，需要做出避险行动。
第二个转债：顺博转债。这个转债，在过去相当长时间，经常触发下修条件，但公司从来不发“触发下修的提示性公告”。但上一周，发了这样的公告，市场解读为：事出反常必有妖，公司极有可能要个修了！我当时看到后（也是决定是否下修的当天），开盘第一时间挂了委买单，当时计划是：早上买，下午收盘卖。也就是博弈一下博弈下修的人，但不参与下修博弈。我一直不愿意参与真正的下修博弈。结果早盘高开，挂单没成交，收盘大涨1.5%。
果不其然，今天公告不下修！大跌3%。当时，市场普遍说：如果下修，则能涨7%+，如果不下修，这96元的价格也不算高，溢价率30%也不算高，也不会怎么跌，实则会大跌！而且还会继续。因为公司这次不下修是半年内都不修！
所以，不要博弈下修！
0 comments:
发表评论